新春伊始，LNG价格快速回落，北方部分加气站LNG终端价格最低回落至4元以内。油气价差拉大，燃气牵引车运营经济性凸显，销量逐步攀升。从营运数据看，2月燃气牵引车销量约7500台，环比、同比均大幅增长，牵引车气化率回升至约60%。当前燃气牵引车市场与往年相比发生了较大变化，以下几点走势判断供行业参考。

气价反常，可能会进一步走低

首先，从2023年11月初到目前的气价走势来看，今冬气价在11月北方供暖季开始后经历了季节性、习惯性涨价，气价快速攀升至6元/公斤以上，而后却开始逐月回落，气价最高点并没有出现在最冷的1月份，往年供暖季天然气供应紧张的情况在今冬并未发生。

其次，往年北方出现大范围降温降雪天气后会出现居民供暖用气紧张，从而带动车用LNG价格飙升，而在刚过去的这个冬天，几次大范围的降温降雪天气出现后，车用LNG供应依然充足，反而出现了需求不足而导致价格下降。另外，春节后北方LNG价格回落到4元时代，回落的速度快于往年同期；尽管春节后复工复产带来了气价小幅回升，但天然气供应充足、明显缺乏大幅涨价的支撑。从全国天然气市场运行情况看，目前国内天然气供应情况良好，3月份随着北方陆续停止供暖，气价可能还会进一步走低。

气化率近60%，油转气继续加速

从营运数据看，2月燃气牵引车销量约7500台，同比增长约30%，环比增长约20%。尽管2月份经历了春节长假及两次大范围降温降雪影响，燃气牵引车销量依然保持强劲增长。2月份牵引车气化率接近60%，环比增长约15个百分点。春节后的一轮雨雪天气对市场销量造成了较大影响，但到2月底单日销量已经回升至800台左右，随着“金三银四”的到来，市场热度必然进一步提升。与燃气车市场形成鲜明对比的是，2月全国牵引车市场整体销量仅约1.3万台，同比大幅下降55%，燃油牵引车销量不足4000台，同比降幅更是高达80%。

1-2月累计销量数据可排除春节假期对同比、环比数据的影响。1-2月燃气牵引车累计销量约1.4万台，同比增长幅度超50%，增幅喜人；但同时燃油牵引车销量不足万台，同比降幅超过70%；牵引车整体销量仅约2.7万台，同比降幅也高达40%，重卡市场依旧阴霾重重。燃气车的增长并没有抵消燃油车的下降，国内货运行业运力过剩、运价低迷的情况并未缓解，货源紧张、车多货少带来的行业竞争仍在加剧。2024年依然会有大量燃气车进入运输市场，低气价带来的运营经济性仍会进一步拉低运价。

市场重心东移，或将和电动重卡抢市场

分省份来看，2月河北省以约1900台的销量，首次反超霸榜多年的山西，登上全国燃气牵引车销量第一大省的位置，贡献了全国近四分之一的销量。山西省销量约1400台，落后河北省近500台，排名下滑至第二；其权重由巅峰时的近40%，下降至22%。河南、山东两省销量大约800台左右，反超宁夏、新疆排名第三、第四。数据显示，冀鲁豫三省占比已达45%，比2023年全年上涨大约16个百分点；与其接壤的江苏、安徽、辽宁、京津等省份占比全部都在上升，以上8省份市场占比已达55%，比2023年上涨近20个百分点。如果以上数据在地图上进行体现，可以看出燃气牵引车“东出太行，横扫华北平原”趋势已经显现。

从区域的维度看，2024年燃气牵引车重点市场将会表现出两大特征。在山西及西北省份，在经历了多年的燃气化后，燃气车在市场上已占据主导地位，经历了2021-2022年的市场低迷、2023年的集中换购后，在2024年基本以正常的车辆更新为主，其表现为“气换气”，同时运输市场表现也会比较平稳。而东部省份仍处于燃气化的初始阶段，燃油车仍是保有市场的主体，在2024年会更多呈现出“油转气”的态势；以上东部省份燃油车保有量约占全国的60%-70%，“油转气”基础庞大；同时燃气车在运输市场也会对运价造成巨大冲击，所以东部省份的用户更应该精打细算、谨慎应对。

另外，燃气车在低气价加持下其经济性已明显优于新能源车型，尤其是当前占新能源主体的纯电动车型。纯电动重卡目前在运营费用、车辆价格、使用寿命、质量稳定性、二手车流转等各个环节，全面落后于燃气车的情况下，仅靠政策驱动“一条腿走路”，在2024年能有什么样的表现，还需要打个问号。接下来，作为清洁能源的燃气车是否会发力新能源市场以扩大战果，也非常值得关注（备注：本文采用数据为营运数据，会存在小幅偏差，仅供参考）。